VORTEILE VON FINPOOL
Die ECOFIN hat ihre Partner für FINPOOL so gewählt, dass diese eine für Stiftungen besonders vorteilhafte Lösung gewährleisten, in welcher die Anlagestrategie zuverlässig und kostengünstig umgesetzt werden kann. Neben wichtigen Grundeigenschaften wie der Art der Replikation der Indexportfolios beinhaltet sie auch viele Details, welche in bestimmten Bereichen die Erträge erhöhen (beispielsweise bei der Rückforderung von Steuern), die Kosten senken (z.B. bei Umschichtungen) oder die Sicherheit steigern (bei der Absicherung des Währungsrisikos). Dadurch ist FINPOOL über die ohnehin schon tiefen Kosten hinaus besonders attraktiv.
Im Einzelnen zeichnet sich FINPOOL durch folgende Eigenschaften aus:
- Die eingesetzten Indexfonds bilden den jeweiligen Index vollständig („Full Replication“) oder durch eine geeignete Teilauswahl der wichtigsten Titel („Stratified Sampling“) physisch ab. Diese Lösung hat vor allem in kritischen Zeiten sehr grosse Vorteile gegenüber Lösungen mit Futures oder strukturierten Produkten. Darüber hinaus ist es möglich, grössere Titelpositionen anstelle von Bargeld physisch einzuliefern.
- Aktien- und Obligationenindizes, die nicht in Schweizer Franken kotiert sind, können im Rahmen separater Anlageinstrumente in CHF abgesichert werden. Auf diese Weise können Anleger das Währungsrisiko für wenig Geld vermeiden.
- Für Auslandsaktien stehen Fondstranchen zur Verfügung, welche die Vorteile des Doppelbesteuerungsabkommens zwischen der Schweiz und den USA an die Anleger weitergeben. Dabei werden Dividenden von US Firmen, die an Anleger in der Schweiz ausgeschüttet werden, nur zu 50% besteuert.
- Dank der Möglichkeit, Auslandaktien über einen einzigen Weltindex abzubilden, ist sicher gestellt, dass die Wechselkosten zwischen einzelnen Ländern, die insgesamt sehr hoch sind, vermieden werden können.
- Die Managementkosten und die anwendbaren Spreads bei Zeichnung und Rückgabe von Fondsanteilen sind tiefer als bei ETFs. Der Spread wird dem Fondsvermögen gutgeschrieben. Ziel dieses Vorgangs ist es, die Anleger, welche keine Transaktionen vollziehen, vor den Kosten zu schützen, die jene Anleger verursachen, welche umschichten.
- Bei Einrichtung eines Depots bei RBC Dexia fallen weder Bankspesen noch Depotgebühren an.
- Das Verfahren des Securities Lending von Titeln aus den eingesetzten Fonds ist speziell sicher.
